陪读06： 负债及所有者权益 p98~p110
请将《手把手教你读财报》98~110页的疑问，发在此贴的评论区；
发帖之前，请先看主贴中是否已经有相同提问的回答了，重复提问=谋财害命；
也希望路过的高手以及一起阅读的朋友，看见评论区还没有回答的问题，能答的顺手就答了吧。咱们都受益于互联网，受益于雪球，这也算一种反哺吧。谢谢。
本节涉及负债、实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润，比较简单。
基本属于一看就懂、一学就会的级别，暂时无难点。
问题1）P107页，“资本公积金有两种情况例外：一是交易性金融资产和投资性房地产的公允价值波动”----请查验是否有误？
老唐答：无误。
问题2）107页，请问老唐，非公开发行所得的资金，是不是必须全部计入资本公积，还是说可以选择计入也可以不计入。如果一家公司刚刚非公开发行，紧接着又拿非公开发行募集开来的资金全部计入资本公积，然后高分配，这样是不是别有用心呢，谢谢老唐！
老唐答：超过股票面值的部分，必须全部计入资本公积。非公开募集资金计入资本公积后，再进行转增股本，也不算别有用心。因为资本公积也只是拿来送股，不允许变成现金还给股东。送股，只是公司资本再实收资本和资本公积之间的调整，算不上别有用心，顶多算迎合市场喜好吧。
问题3）老唐，P105专项应付款表格里的本期减少列的数字应该在后一列期末数上。竟然被我小白发现错误了哈
老唐答：感谢感谢。本来这种pdf文件，可以直接截屏上图，就不会有错误，但为了让大家读的时候，比较清楚，是全部手工录入的（pdf截图印刷出来不太清楚），产生了这样的疏忽，还望各位见谅。各位请注意，105页那张表格，本期减少栏目下面那列数字，应该右移在期末数那列上。
问题4）老唐，在看南山铝业2013年的报表99页的时候，在应收票据的分类里，有两个新的分类，一个是“期末公司已质押的应收票据”，还有一个是“因出票人无力履约而将账款转为应收账款的票据，以及期末已经背书给他方但尚未到期的票据情况”这两个科目如何解读，后一个无力履约的票据，是不是应当慎重的对待，表示这部分很可能成为坏账，且期中有个公司是应收前五。望老唐解答。
老唐答：我没读过南山铝业财报，不做观点判断，仅就这两个（其实是三个）财报科目做个解释。
期末已质押的应收票据：就是拿应收票据质押借款，是公司增加资金利用效率的行为；
因出票人无力履约而将账款转为应收账款的票据：这是到期的商业承兑汇票，未能获得兑现（见本书42页底部），只好将债务转为应收账款，其债权价值下降（参看44页第二小段结尾）。这种转换，往往是成为坏账准备的前奏；
期末已经背书给他方但尚未到期的票据：这种科目是将收到手的银行承兑汇票，作为支付手段给第三方了（就是拿去采购当现金使用了）。虽然会计规则及法律规定，作为背书方（背后盖上自己的公章作为一种证明及担保形式），如果该票据不能兑现，将承担担保责任，所以必须在财报里作为一种或有债务披露，但实际上在天朝，银行承兑汇票是安全的，基本不可能最终承担什么责任的。所以，这只是个形式上的披露。
问题5）合并报表中的“归属于母公司所有者权益合计（42,622,216,487.81）”与母公司报表中的“所有者权益合计（23,942,184,246.54）”，两者为何不等呢？请老唐解释一下，谢谢。
老唐答：前者包含子公司净资产。后者只包含对子公司持股的账面价值，至于这部分持股，在子公司已经变成多少净资产，后者不计算。
拿茅台举例。合并报表会将茅台销售公司全部净资产199亿（2013财报17页）算进来，然后对应去掉少数股东持股5%，折合“归属母公司股东所有的权益”里就包含销售公司的净资产199*95%=189.05亿。在母公司报表里，所有者权益，对茅台销售公司的计算，就是950万长期股权投资成本（2013财报94页）。
问题6）老大，书我已看完，陪读贴我也都翻了一遍，解决了我很多以前常年积压的困惑，非常感谢！后续我会一遍一遍的再看。关于有息负债，我仔细多遍翻看了书99页到100页，112页到116页，以及对应的陪读贴，我想问的是有息负债就只有短期借款和长期借款之和吗？不仅仅限于茅台财报（茅台是0）。以你经验详解有哪些科目之和构成有息负债？书和陪读贴说的不够让我详细。
老唐答：参看99页第二小段。任何公司财报的负债总额里，去掉经营性负债（各类经营活动中产生的应付XX、应交XX、预收款项）和分配性负债（应付股利、应交税费、递延所得税负债）之后，剩下的部分，就是有息负债。也可以简单记忆为，从负债里去掉所有带“应付、应交”字眼的科目（唯一的例外是应付债券），再去掉递延所得税负债，剩下的基本就是有息负债了。
问题7）老唐：茅台的资本公积母公司报表与合并报表差别不大，都是13,7亿，为什么有些公司差异很大？如中国玻纤13年报表：合并报表只有12亿，母公司却高达45亿。求教二者差别的原因，谢谢！
老唐答：虽然原则上不回答其他公司的财报问题，不过你提的这个问题属于比较专业的财务知识，答你了。这种合并报表资本公积远小于母公司资本公积的情况，一般是由于股份公司曾经发行股份收购下属子公司少数股东股权所致。规则非常复杂，老唐举个简单例子大体阐述一下：
假设中国玻纤原持有下属子公司A的51%股份，老唐持有另外的49%，A的账面净资产是10亿。然后某日中国玻纤和老唐达成协议，中国玻纤按照10元一股向老唐发行4900万股中国玻纤的股票，换购老唐持有A的49%股份，将A变成中国玻纤的全资子公司。此时中国玻纤母公司报表里，会增加0.49×（10-1）=4.41亿资本公积。当制作合并报表的时候，将A公司全部资产负债合并进来的同时，需要抵消母公司报表里对A的长期股权投资成本和这笔4.41亿的资本公积。于是合并报表的资本公积就会比母公司的资本公积少4.41亿。
你可以自己顺着玻纤的财报往前找，看看是哪一年的母公司资本公积发生了巨大变化，那笔交易就应该在那年的报表里。（也或许是多笔子公司股权交易，需要你自己去查。原理一样）
注意事项及陪读帖总目录，请点击 http://xueqiu.com/8290096439/34986809
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也希望路过的高手以及一起阅读的朋友，看见评论区还没有回答的问题，能答的顺手就答了吧。咱们都受益于互联网，受益于雪球，这也算一种反哺吧。谢谢。
本节涉及负债、实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润，比较简单。
基本属于一看就懂、一学就会的级别，暂时无难点。
问题1）P107页，“资本公积金有两种情况例外：一是交易性金融资产和投资性房地产的公允价值波动”----请查验是否有误？
老唐答：无误。
问题2）107页，请问老唐，非公开发行所得的资金，是不是必须全部计入资本公积，还是说可以选择计入也可以不计入。如果一家公司刚刚非公开发行，紧接着又拿非公开发行募集开来的资金全部计入资本公积，然后高分配，这样是不是别有用心呢，谢谢老唐！
老唐答：超过股票面值的部分，必须全部计入资本公积。非公开募集资金计入资本公积后，再进行转增股本，也不算别有用心。因为资本公积也只是拿来送股，不允许变成现金还给股东。送股，只是公司资本再实收资本和资本公积之间的调整，算不上别有用心，顶多算迎合市场喜好吧。
问题3）老唐，P105专项应付款表格里的本期减少列的数字应该在后一列期末数上。竟然被我小白发现错误了哈
老唐答：感谢感谢。本来这种pdf文件，可以直接截屏上图，就不会有错误，但为了让大家读的时候，比较清楚，是全部手工录入的（pdf截图印刷出来不太清楚），产生了这样的疏忽，还望各位见谅。各位请注意，105页那张表格，本期减少栏目下面那列数字，应该右移在期末数那列上。
问题4）老唐，在看南山铝业2013年的报表99页的时候，在应收票据的分类里，有两个新的分类，一个是“期末公司已质押的应收票据”，还有一个是“因出票人无力履约而将账款转为应收账款的票据，以及期末已经背书给他方但尚未到期的票据情况”这两个科目如何解读，后一个无力履约的票据，是不是应当慎重的对待，表示这部分很可能成为坏账，且期中有个公司是应收前五。望老唐解答。
老唐答：我没读过南山铝业财报，不做观点判断，仅就这两个（其实是三个）财报科目做个解释。
期末已质押的应收票据：就是拿应收票据质押借款，是公司增加资金利用效率的行为；
因出票人无力履约而将账款转为应收账款的票据：这是到期的商业承兑汇票，未能获得兑现（见本书42页底部），只好将债务转为应收账款，其债权价值下降（参看44页第二小段结尾）。这种转换，往往是成为坏账准备的前奏；
期末已经背书给他方但尚未到期的票据：这种科目是将收到手的银行承兑汇票，作为支付手段给第三方了（就是拿去采购当现金使用了）。虽然会计规则及法律规定，作为背书方（背后盖上自己的公章作为一种证明及担保形式），如果该票据不能兑现，将承担担保责任，所以必须在财报里作为一种或有债务披露，但实际上在天朝，银行承兑汇票是安全的，基本不可能最终承担什么责任的。所以，这只是个形式上的披露。
问题5）合并报表中的“归属于母公司所有者权益合计（42,622,216,487.81）”与母公司报表中的“所有者权益合计（23,942,184,246.54）”，两者为何不等呢？请老唐解释一下，谢谢。
老唐答：前者包含子公司净资产。后者只包含对子公司持股的账面价值，至于这部分持股，在子公司已经变成多少净资产，后者不计算。
拿茅台举例。合并报表会将茅台销售公司全部净资产199亿（2013财报17页）算进来，然后对应去掉少数股东持股5%，折合“归属母公司股东所有的权益”里就包含销售公司的净资产199*95%=189.05亿。在母公司报表里，所有者权益，对茅台销售公司的计算，就是950万长期股权投资成本（2013财报94页）。
问题6）老大，书我已看完，陪读贴我也都翻了一遍，解决了我很多以前常年积压的困惑，非常感谢！后续我会一遍一遍的再看。关于有息负债，我仔细多遍翻看了书99页到100页，112页到116页，以及对应的陪读贴，我想问的是有息负债就只有短期借款和长期借款之和吗？不仅仅限于茅台财报（茅台是0）。以你经验详解有哪些科目之和构成有息负债？书和陪读贴说的不够让我详细。
老唐答：参看99页第二小段。任何公司财报的负债总额里，去掉经营性负债（各类经营活动中产生的应付XX、应交XX、预收款项）和分配性负债（应付股利、应交税费、递延所得税负债）之后，剩下的部分，就是有息负债。也可以简单记忆为，从负债里去掉所有带“应付、应交”字眼的科目（唯一的例外是应付债券），再去掉递延所得税负债，剩下的基本就是有息负债了。
问题7）老唐：茅台的资本公积母公司报表与合并报表差别不大，都是13,7亿，为什么有些公司差异很大？如中国玻纤13年报表：合并报表只有12亿，母公司却高达45亿。求教二者差别的原因，谢谢！
老唐答：虽然原则上不回答其他公司的财报问题，不过你提的这个问题属于比较专业的财务知识，答你了。这种合并报表资本公积远小于母公司资本公积的情况，一般是由于股份公司曾经发行股份收购下属子公司少数股东股权所致。规则非常复杂，老唐举个简单例子大体阐述一下：
假设中国玻纤原持有下属子公司A的51%股份，老唐持有另外的49%，A的账面净资产是10亿。然后某日中国玻纤和老唐达成协议，中国玻纤按照10元一股向老唐发行4900万股中国玻纤的股票，换购老唐持有A的49%股份，将A变成中国玻纤的全资子公司。此时中国玻纤母公司报表里，会增加0.49×（10-1）=4.41亿资本公积。当制作合并报表的时候，将A公司全部资产负债合并进来的同时，需要抵消母公司报表里对A的长期股权投资成本和这笔4.41亿的资本公积。于是合并报表的资本公积就会比母公司的资本公积少4.41亿。
你可以自己顺着玻纤的财报往前找，看看是哪一年的母公司资本公积发生了巨大变化，那笔交易就应该在那年的报表里。（也或许是多笔子公司股权交易，需要你自己去查。原理一样）
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全部评论（124）
2015年和2014年都是1402252476.是怎么回事了？
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